En un contexto donde el mercado de crédito hipotecario muestra una demanda pujante por parte de los hogares, la falta de liquidez puede desencadenar múltiples problemas.
De acuerdo a un análisis de la Fundación Tejido Urbano, un ejemplo reciente se observa en el comportamiento del crédito hipotecario UVA. Tras un crecimiento sostenido durante cinco meses, pasando de $850 millones a más de $58.000 millones semanales en desembolsos, los últimos días de noviembre vieron una fluctuación con una caída del 13%, situándose en $51.000 millones semanales.
Si bien se evidencian ciertas dificultades para sostener el ritmo de financiamiento, afectado por las restricciones de liquidez en el sistema financiero, en diciembre los bancos otorgaron préstamos por u$s240 millones, el mayor registro en seis años.
Bancos suben sus tasas de interés
Sin embargo, la suba de tasas de los bancos para hacerle frente a los préstamos está impactando en el mercado. Uno de los signos más claros fue la decisión de un banco que, ya durante el tercer trimestre, informó al BCRA que restringía las condiciones de crédito debido a la insuficiencia de fondos. Este caso, aunque inicial, podría ser precursor de una dinámica más generalizada en el sistema. A medida que la liquidez disminuye, los bancos enfrentan la necesidad de ajustar sus criterios de otorgamiento, priorizando a los prestatarios de menor riesgo y excluyendo a los sectores más vulnerables. Esto no solo limita el acceso al crédito, sino que también eleva las tasas de interés, que ya muestran una tendencia alcista.
Las tasas promedio de los créditos hipotecarios alcanzaron el 5,3% en los últimos días de noviembre, superando el umbral del 5% después de mucho tiempo. En paralelo, el plazo promedio bajó a 23,5 años, luego de haber llegado a superar los 25 años hace pocas semanas.
Este fenómeno se refleja en la evolución diferenciada de las tasas entre los distintos tipos de bancos. En octubre, las tasas promedio eran del 4,3% en bancos públicos o provinciales y del 5,6% en bancos privados de alcance nacional. Actualmente, esas tasas han escalado al 4,7% y 6,8%, respectivamente, lo que encarece aún más el acceso al financiamiento.
Finalmente, el informe advierte que el deterioro de la liquidez puede socavar la confianza en el sistema financiero, un factor crítico en un país como Argentina, con un historial de crisis recurrentes.
Cómo están hoy las tasas en los 11 bancos que las modificaron
- Brubank: subió la tasa al 9% para cuenta sueldo (antes 5,5%) y al 14% sin cuenta sueldo (antes era 8%).
- Banco Ciudad: incrementó el monto máximo a prestar de $250 millones a $350 millones y subió la tasa del 5,5% al 6,9%. Mantuvo la tasa preferencial del 3,5% en algunos sectores de la ciudad de Buenos Aires.
- Galicia: subió la tasa del 5,5% al 7% para cuenta sueldo y del 7,5% al 9% sin cuenta sueldo.
- Bancor: incrementó su tasa del 4,9% al 6,9% para cuentas sueldo y redujo el financiamiento de la propiedad del 100% al 75%.
- Macro: elevó la tasa al 6,5% para cuenta sueldo (antes 5,5%) y al 8% sin cuenta sueldo (antes 7%)
- Patagonia: aumentó el monto máximo de $250 millones a $320 millones, con una tasa que pasó del 4,9% al 5,4%
- Santander: incrementó la tasa del 5,5% al 7%
- Supervielle: Redujo el plazo de 30 a 15 años, subió la tasa al 8,5% (antes 5,5%) y disminuyó el financiamiento del 80% al 70%
- BBVA: incrementó la tasa del 5,5% al 6,5% para cuentas sueldo
- Hipotecario: redujo el plazo máximo de 30 a 20 años, fijó un tope de $250 millones y aumentó la tasa al 9,5% (antes 6,9%)
- ICBC: subió la tasa del 5% al 6,9% para cuenta sueldo y del 7,5% al 8,9% sin cuenta sueldo, ampliando el plazo a 20 años
Fuente: Ámbito
