El Ministerio de Hacienda dispuso la emisión de dos títulos: Bonos de la Nación Argentina en pesos, con vencimiento 2020, y Bonos del Tesoro Nacional en Pesos con ajuste por CER 4%, con vencimiento 2023.
El Gobierno sale al mercado a colocar nuevamente deuda en pesos, con dos títulos a 2020 y 2023, por hasta 60.000 millones de pesos, tras la suba del dólar de las últimas semanas y hay expectativa sobre cómo será la demanda de los inversores.
Según la resolución 29/2018, publicada hoy en el Boletín Oficial, el primero es un Bono de la Nación Argentina (Bonar) a 2020, por hasta $ 30.000 millones de valor nominal.
El interés a pagar será calculado del cotejo de la tasa nominal mensual de 1,6% y el valor nominal original ajustado conforme al Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER), referido en el artículo 4° del decreto 214 del 3 de febrero de 2002, correspondiente al período transcurrido entre el 20 de febrero de 2018 (8,73) y el décimo día hábil anterior al 6 de marzo de 2019, más la tasa nominal anual del 4%.
De esta forma, si la tasa que ajusta por inflación supera a la fija se terminará imponiendo la cláusula gatillo, previamente determinada.
El segundo título es un Bono del Tesoro Nacional a cinco años (Boncer 2023), que será también por hasta $ 30.000 millones de valor, y se ajustará directamente por CER más la tasa nominal anual del 4%.
El antecedente
En la primera colocación de 2018 de un bono en pesos en la plaza local, el Gobierno consiguió a principios de febrero $ 70.481 millones con un título a un año de plazo, que tuvo la novedad de incluir una “cláusula gatillo”.
En aquella oportunidad, aseguradoras y fondos del exterior fueron los grandes compradores.
La colocación se realizó en medio de la suba de la tasa de interés en los bonos estadounidenses y la caída de Wall Street.
El panorama actual no difiere mucho. Si bien las acciones americanas recuperaron bastante, la tasa de interés a diez años en Estados Unidos cerró ayer a 2,91%, otra vez cerca de sus máximos anuales luego del discurso brindado por el nuevo titular de la FED, Jerome Powell.
Fuente: cronista.com
